Como Você Troca Opções Do Vix

MarketWatch no Twitter BARRONS lth4gtBarrons em Facebooklt / h4gtltdiv stylequotborder: nenhum padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot dados hrefquotwww. facebook / barronsonlinequot lth4gtBarrons-actionquotrecommendquotgtlt dados / divgt de dados de sendquotfalsequot de dados de layoutquotbuttoncountquot de dados de widthquot250quot-data-show facesquotfalsequot sobre Twitterlt / h4gtlta hrefquottwitter / barronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlinelt / AGT Carteira Carteira no Facebook Portfolio no Twitter como negociar o VIX lucro de VolatilityBased sobre os termos de pesquisa que estão pousando os visitantes no blog esta manhã, parece que muitos Os leitores estão interessados ​​em como negociar o VIX. Esta questão realmente resume-se a duas questões distintas: estratégias e veículos comerciais. Desde que eu tenho falado sobre estratégias repetidamente neste espaço no passado, eu pensei que eu iria oferecer um resumo rápido de veículos comerciais hoje. Primeiro, não é possível trocar o VIX diretamente. Formalmente conhecido como o índice de volatilidade CBOE, o VIX calcula as expectativas do mercado de 30 dias de volatilidade implícita para opções de índice SampP 500. O VIX (às vezes referido como o dinheiro ou spot VIX) é uma estatística que o CBOE calcula e divulga a cada 15 segundos durante o dia de negociação. Embora amplamente divulgada, esta estatística não está disponível para compra. Felizmente, há uma série de derivados VIX que permitem aos comerciantes a tomar posições no VIX sem possuir o subjacente. Em nenhuma ordem particular, são eles: opções VIX 8211 estes incluem opções padrão, bem como opções binárias VIX futuros VIX 8211 contratos-tipo de futuros VIX ter um tamanho do contrato de 1000 vezes o VIX os adicionados recentemente futuros mini-VIX têm um tamanho do contrato de 100 vezes o VIXVIX ETNs 8211 actualmente constituído por dois exchange traded notes: a iPath SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN (vxx) eo iPath SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (VXZ). O antigo metas de um mês VIX futuros e os últimos objectivos de cinco meses VIX futuros. Além dos produtos VIX, sempre é possível trocar opções no SPX (ou SPY). Uma posição longa VIX é muito semelhante a um straddle longo SPX (ou estrangulamento) uma posição VIX curta é muito semelhante a um straddle curto SPX (. Ou estrangular) Para uma leitura adicional sobre estes temas, os leitores são encorajados a verificar: 3 comentários : oi Bill, aqui está uma citação para você Ago-14, quotWith WLI afluência de crescimento, as chances estão aumentando que a fase inicial desta recuperação económica será mais forte do que qualquer outra desde o início de 1980, quot disse Lakshman Achuthan, diretor administrativo da ECRI . Grandes citações. Obrigado por postar, HC. Embora isso não me surpreenda necessariamente, eu tenho problemas com a idéia de que um salto inicial acentuado necessariamente se traduz em salto que começa uma recuperação econômica durável. Com efeito, pode acontecer que maneira, mas eu don39t acho que é um dado adquirido, especialmente se os preços da habitação continuam a cair, o consumidor continua a ser comprimidas, há perdas líquidas de emprego significativas, etc. É suspeito que será um grande 12 meses para Comerciantes oportunistas, mas eu temo para a compra e mantenha multidão. Uma maneira de negociar o VIX que não foi mencionado no artigo foi propagação de apostas. Provedores como o IGIndex oferecem uma aposta de spread mensal onde você pode ir por muito tempo ou curto no VIX. Todas as sugestões sobre como explorar isso eu note que entre 09 de abril e hoje, o Vix quase flatlined acima de 18 até a primeira semana de maio, quando saltou quase até 45. Eu estou querendo saber se poderia haver uma oportunidade aqui (com a Vix atualmente A 25 como eu tipo, de acordo com IGIndex) para colocar uma compra com um stop loss em 18 e esperar a inevitável volatilidade nas próximas semanas. Pensamentos Sobre Mim Diretor de Investimento Principal em Luby Asset Management LLC em Tiburon, Califórnia. Anteriormente trabalhou como um comerciante a tempo inteiro / investidor e também um consultor de estratégia de negócios. Educação inclui um BA de Stanford e um MBA de Carnegie Mellon. Curiosidades inúteis: Uma vez eu quebrei o mundo pogo stick pular registro sem saber. Veja o meu perfil completoHow to Trade the VIX Índice de Medo de Mercado de Ações Seu tempo para aprender algo que todos os investidores sérios devem saber: como negociar o VIX Indicador (VIX). Enquanto a maioria dos investidores está se esforçando para descobrir se o mercado é dirigido para cima ou para baixo, profissionais experientes usar o VIX tanto como meio de proteção e uma fonte de lucro. O VIX não só lhe dá uma idéia de como as pessoas são desconfortáveis ​​sobre os mercados. Diz-lhe se ou não os mercados alcançaram um nível extremo do sentimento - bullish ou bearish. É por isso que saber como o comércio VIX é tão essencial. Mas antes de entrar em como negociar o VIX, precisamos entender o que o VIX realmente é. O que o Indicador VIX Mede A maioria dos investidores pensa do VIX simplesmente como um calibre quotfear. quot Mas o VIX doesnt medida volatilidade real do mercado de ações. Na verdade, os especialistas vêem o VIX como possivelmente um dos melhores indicadores contrarian no negócio. Você vê, o VIX rastreia a negociação de opções no SampP 500 para indicar como os investidores esperam que o mercado se mova nos próximos 30 dias. Por exemplo, como os investidores comprar mais opções de venda, eles ficam mais caros eo VIX vai mais alto. Por outro lado, o inverso também é verdade: quando os investidores vendem opções, eles se tornam mais baratos eo VIX começa a cair. O VIX, em seguida, é realmente um reflexo do preço das chamadas e coloca no SampP 500. Ele é cotado em pontos percentuais e aproximadamente traduz o movimento anualizado esperado no SampP 500 nos próximos 30 dias. Uma leitura de VIX de 15 implica que o SampP poderia balançar mais alto ou mais baixo em 15 nos próximos 12 meses, ou cerca de 4,33 nos próximos 30 dias. Como indicador contrariano, o VIX geralmente tem uma relação inversa com os mercados. Quando o mercado está rallying o VIX tende a cair quando o mercado está tanking o VIX tende a subir. Uma leitura VIX maior que 30 é geralmente associada com uma grande quantidade de volatilidade e incerteza, enquanto valores abaixo de 20 geralmente refletem tempos menos estressantes . O índice tem uma média de 20 anos de 20,43. Durante a pior parte do colapso do mercado 2008-2009, o VIX subiu tão alto quanto 80. A única questão que surge continuamente com relação ao VIX é esta: Se há medo no mercado - e os comerciantes estão comprando puts e seus preços estão aumentando, e Eles estão vendendo chamadas e seus preços estão diminuindo - por que não os dois cancelar uns aos outros e os VIX reagem de forma menos dramática A resposta vem em duas partes. Primeiro, quotselling callsquot é uma cobertura contra a queda dos preços das ações. Mas quando você vende chamadas contra uma posição que você tem, você só coletar o quotpremiumquot ou pagamento que você vendeu as chamadas para. Não importa o quão longe as ações caem, sua proteção contra a queda está limitada ao dinheiro que você coletou para vender as chamadas, o que significa que esse hedge tem valor limitado. Por outro lado, por quotbuying coloca, quot você pode hedge ou lucrar com uma queda íngreme e longa no preço do estoque subjacente. Ainda mais importante, em um pânico de vender-off ou pânico, investidores e comerciantes estão mais inclinados a comprar puts como proteção ou como uma posição especulativa sem muita preocupação com os preços que têm de pagar. É por isso que a volatilidade picos em mercados temerosos. Seguro de compra do mercado de ações Mesmo que o VIX medidas de negociação de opções, lidar com o VIX não tem que ser complicado. Pense no VIX como seguro para seus investimentos. Como seguro de habitação ou automóvel, quando um activo (stocks) que possui é danificado ou mesmo destruído, você é reembolsado. O que é ainda melhor com o VIX é que ele pode ser usado para não só proteger seus investimentos, mas como uma ferramenta de grande lucro como o mercado aumenta em volatilidade. A chave é saber como e quando usar o VIX. Tudo o que você precisa é a orientação certa. Shah Gilani é um lendário trader de fundos de hedge que agora serve como editor de nossa Capital Waves Forecast. Ele também é um mestre em tocar o VIX. Em várias ocasiões, quando o VIX negociado abaixo de 15, Gilani advertiu os investidores para se protegerem contra a volatilidade potencial. QuotThe baixo VIX cria uma excelente oportunidade para você comprar colocar proteção a preços razoáveis, disse Gilani. QuotIn a face de futuras incógnitas, e enquanto a volatilidade implícita é baixa, você deve tirar vantagem de coloca barato para adicionar alguma proteção de carteira. Apenas no caso. quot Investidores que atendidos seu conselho estão contentes por eles fizeram. Os assinantes da Shahs Capital Wave Forecast bloquearam ganhos de 456, 455, 371 e 197 em quatro de suas recomendações envolvendo o VIX. Em outras palavras, aqueles que tomaram o conselho de Shahs tiveram a oportunidade de fazer uma fortuna. Como negociar o VIX Existem algumas opções diferentes para os investidores que querem saber como negociar o VIX quando a volatilidade do mercado surges. E com o VIX recentemente negociando tão baixo quanto 11 e ainda em meados da adolescência, agora é um grande momento para jogar o VIX. Essa é uma vez que você pode estar muito confiante de que uma recomendação de investimento vai pagar, disse Shah. Os mercados sempre caem. O medo sempre retorna. Há sempre outro acidente. É só uma questão de quando. A abordagem mais simples para negociar o VIX é através de ETFs e ETFs, incluindo o iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (NYSE: VXX) eo SampP 500 VIX Mid - Term Futures ETN (NYSE: VXZ). Porque são baratos ao próprio e ao comércio, fazem para uma alternativa razoavelmente boa, simples para os investors que procuram hedge seus riscos e protegem seus lucros. Todas as preocupações sobre o banco central quottaperingquot de volta em compras de títulos, uma percepção de que o mercado de touro em ações é longo, ou qualquer notícia que poderia causar estoques a cair vai contribuir para níveis crescentes de medo investidor. Isso vai fazer com que o VIX para pico - eo VXX e VXZ com ele. O que é mais, você não tem que trocar o VIX diretamente para ganhar dinheiro com ele. Uma estratégia de hedging é comprar puts quando o VIX é baixo. Por isso você está fazendo uma aposta que o mercado é excessivamente bullish e perto de um top. Na maioria das vezes, os movimentos no VIX estão inversamente correlacionados ao SampP 500 e ao mercado em geral. Isso significa negociar SampP 500-based produtos com abundância de liquidez. Quando o VIX é alto, você pode comprar o SampP 500 SPDR (NYSE: SPY), um ETF que rastreia o SampP 500. E quando o VIX é baixo (abaixo de 20), considere um número de ETFs alavancados inversos, incluindo o ProShares UltraPro SampP 500 (NYSE: UPRO) e o ProShares UltraShort SampP 500 (NYSE: SDS). Para os comerciantes do VIX, segurando posições para grandes movimentos às vezes pode ser tolo. Até o VIX parar de negociar em bandas estreitas, os comerciantes devem ter lucros menores e ser mais rápido no gatilho quando seus comércios estão no preto. Os investidores podem sempre manter uma profunda posição fora do dinheiro nas chamadas, se quiserem um jogo de investimento de longo prazo. Embora o VIX é um índice de volatilidade do mercado de ações, os comerciantes e investidores precisam entender que seu realmente não é diferente de qualquer outro instrumento de investimento - o que significa que ele também é vulnerável a mudanças estruturais ea dinâmica de constante movimento expectativas do mercado. Você deve sempre entender o que está acontecendo com os instrumentos que você investe e comércio. E evitar a todo custo ficando blindsided por movimentos que você poderia ter antecipado. Os investidores que querem negociar o VIX devem ter em mente que os produtos ligados ao VIX são ferramentas de negociação de curto prazo para comerciantes ativos que conhecem os riscos. É por isso que nunca dói ter a ajuda de um profissional experiente Wall Street. Copy2013 Monumento Street Publishing. Todos os direitos reservados. Protegido pelas leis de direitos autorais dos Estados Unidos e pelos tratados internacionais. 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Talvez muitas de suas posições sejam componentes do SampP 500. E o mercado como um todo está se vendendo. Você não quer vender suas posições, porque você ainda acha que os fundamentos das empresas são som. Ou talvez você tem um mandato de fundo que exige que você seja 95 investido no mercado. Como uma forma de fornecer proteção contra movimentos de mercado, você pode sair e comprar coloca no SPX. Isso reduzirá seu risco geral contra o mercado em troca de um pequeno prêmio. Opção comerciantes deixar uma pegada, e podemos medir essa pegada usando volatilidade implícita. Hurricane Insurance Uma das melhores analogias que tenho é quando você tem que comprar seguro. Vamos dizer que você tem uma casa na costa do golfo, e é muito perto da água e está em uma zona de inundação. Para proteger contra a perda financeira você conversa com seu escritório local do seguro para proteger seus recursos em troca de um prémio mensal. Agora imagine que theres um furacão brewing no Caribe e pode ser encabeçou sua maneira. Você vai para a mesma companhia de seguros e pedir seguro. Mas desde theres uma possibilidade que um furacão poderia vir completamente, carregarão um prêmio muito mais elevado. Como a percepção de risco é maior, os prêmios são maiores. A mesma coisa acontece no mercado de opções. Se ele se sente como um desastre natural é dirigido para os mercados, mais pessoas vão querer proteger seus ativos. Portanto, os prémios vão subir. O VIX é uma maneira de medir esse prémio, bem como a percepção de risco no mercado. Como calcular o VIX Para realmente descobrir como funciona o VIX, iam começar com as idéias mais básicas e construir sobre eles. A oferta ea demanda de uma opção dita o prêmio (ou valor extrínseco) disponível. Se houver alta demanda para a opção, em seguida, o prémio vai subir, e se houver baixa demanda, em seguida, o prémio vai cair. A oferta ea demanda vêm da percepção de risco que os investidores têm. Se eles estão com medo, eles compram proteção. Se eles são complacentes eles não (ou mesmo vendê-lo). Em outras palavras, o preço da opção é derivado do mercado. O problema que temos é que você não pode apenas olhar para uma única opção para avaliar o apetite mercados para o risco. Você precisa olhar para um monte de opções para ter uma idéia do que a oferta ea demanda para o mercado total de opções é. Vamos começar com uma amostra do mercado de opções SPX, assumindo que o preço SampP atual é 1800. Precisamos olhar para cada opção única Não. Primeiro, podemos eliminar qualquer opção que tenha um lance de 0. Se não houver um mercado Para a opção, nós não considerá-lo-emos. Em seguida, podemos eliminar todas as opções que estão in-the-money. A verdadeira razão é que é redundante, mas também porque estamos nos concentrando no valor extrínseco o seu melhor para olhar out-of-the-money opções. Para a greve que está mais próxima do preço atual, tomamos a média do call e do put. Para calcular o VIX, não podemos simplesmente pegar a volatilidade implícita média de cada ataque individual. Tem que haver algum fator de ponderação para tornar o valor das opções mais próximas mais significativo. O cálculo real de VIX usa alguma matemática extravagante para desenvolver um fator de contribuição, mas tudo que você precisa saber é que as opções de greve mais próximas serão mais importantes no cálculo. Também precisamos incluir mais de um timefram e, portanto, olhamos para as opções de curto prazo que têm mais de 7 dias para expiração, e opções de próximo termo que são o mês depois disso. Esta é a nossa área de amostragem. Agora eu estou indo fazer alguma mão extravagante e apenas fazer algumas notas mais sobre o cálculo: 1. Taxa de juros livre de risco está incluído neste cálculo. 2. O VIX tecnicamente não é uma média. É uma medida de desvio padrão semelhante à forma como calculamos a volatilidade implícita, mas em vez de olhar para o valor extrínseco de uma única opção, estavam tomando uma média ponderada do prêmio total no mercado e, em seguida, encontrar o desvio padrão do que. 3. Os valores a curto prazo e próximo prazo são calculados independentemente, e então uma média ponderada de 30 dias é descoberta. O cálculo completo é o seguinte: Se você quiser ir mais abaixo no buraco de coelho, o Whitepaper do CBOE pode ser encontrado aqui. Mas uma vez que o CBOE faz todos os cálculos e fornece um feed de dados, eu só olhar para os gráficos. É o VIX um índice de medo Para a maior parte, sim. Quando os investidores estão com medo de que um mercado vai cair, eles vão comprar opções para se protegerem contra o risco de queda. Quando eles compram opções, a volatilidade implícita sobe, e que por sua vez aumenta o valor do VIX. O VIX leva o SPX Este é um argumento muito matizado, e ele vem para baixo depende disso. Às vezes parece que os participantes no mercado de opções têm algum tipo de clarividência e seu poder preditivo tem o VIX liderar o mercado. Outras vezes o mercado de opções é estritamente reacionário como os jogadores correm para comprar proteção após o downmove já acontece. O que é certo é que a correlação entre o VIX eo SPX é de cerca de -0,8. Isso significa que não é uma relação inversa perfeita, e há momentos em que o VIX diverge dos movimentos no SPX. Mantenha um olho para fora para essas divergências como eles muitas vezes indicam o mercado de opções está funcionando em oposição ao mercado de ações e os comerciantes estão posicionando para uma volta de mercado. Será que o VIX ainda importa Durante o crash do mercado de 2008, todos os olhos foram colados no VIX. Ele realmente representou o medo no mercado. Mas para ser completamente honesto, é uma imagem incompleta. E se o SampP está segurando bem, mas estoques de tecnologia estão vendendo fora difícil Você não vai ver muito de uma resposta no VIX. Isso é porque existem outros índices de volatilidade além do VIX. Para os grandes índices, você tem VXN para o Nasdaq, RVX para o Russell e VXD para o Dow Jones. E há uma abundância de outros para commodities, bem como ações individuais. Para ver o espectro completo de índices de volatilidade, consulte esta página CBOE para obter uma lista completa. A fim de obter uma imagem completa sobre o sentimento no mercado de opções, você deve estar olhando para um espectro completo de instrumentos de volatilidade. Comparando o VIX contra outras medições de vol Aqui é onde ele pode se divertir. Ao comparar duas leituras de volatilidade diferentes, você pode ter uma idéia do prêmio de risco relativo em mercados separados. Por exemplo, se você comparar o RVX com o VIX, você verá o quanto as pessoas premium estão comprando nas opções de Russell em relação ao SampP. Há tende a ser um prémio elevado como empresas no Russell são de menor capitalização e um pouco mais arriscado. Mas o youll encontra é que quando esta relação começa demasiado baixa, indica a complacência no mercado, e quando começa demasiado altamente, uma quantidade boa de medo. Outro ótimo indicador de tempo é comparar o VIX com o VXV (leituras de volatilidade de 3 meses). Porque nós sabemos mais sobre o risco a curto prazo comparado ao risco de mercado 3 meses a partir de agora, o VIX tende a ser mais baixo do que o VXV. Se há um evento de volatilidade de curto prazo o VIX vai pico em valor em comparação com o VXV. Sempre que isso acontece, ele tende a indicar que os participantes do mercado são super temerosos no curto prazo e muitas vezes podem indicar fundos do mercado. A análise técnica é a medida da oferta e da demanda em um mercado. Tão certo, você pode. Mas você deve reconhecer que há uma diferença drástica entre um mercado de ações e um mercado de opções. Pense nisso. Se você acha que o mercado vai cair, você compra coloca. O que acontece depois disso Porque as opções são contratos expirando, youve ou tem que vender sua opção ou exercer o contrato contra uma posição. Isso é diferente de um estoque onde você pode comprar e manter durante anos. Isso significa que a oferta ea demanda por opções é muito mais média reverter do que ações. Você pode traçar o VIX. Mas não espere que ele se mova como qualquer outro mercado. Isso significa padrões técnicos clássicos e configurações de tendências seguintes não são uma boa metodologia para análise VIX. O VIX tende a ser um instrumento de alcance, mas esse intervalo muda devido a mudanças nas percepções de risco secular. Dada a natureza do medo e as opções, o VIX vai ficar para o extremo inferior da faixa por um tempo, e quando os participantes do mercado estão com medo, o VIX vai pico para cima, mas não vai sustentar a esses níveis. Existem alguns casos em que o mercado tem uma deslocação completa do risco, tanto maior quanto menor. É muito difícil e nuance para descobrir se um pico no VIX vai se acalmar ou se este movimento é o grande. Posso trocar o VIX Tecnicamente, não. O VIX é uma estatística. A única maneira de obter exposição pura para o VIX seria comprar um monte de opções SPX e constantemente rolar e ajustar. Não é prático. De volta ao dia, se você queria obter exposição à volatilidade, você tem que escolher uma posição longa vega no mercado de opções. Estratégias como longas stradles e estrangulamentos. O problema com isso é que existem outros gregos opção que você tem que se preocupar. Theta, gama e delta vêm à mente. Portanto, não havia uma maneira fácil de obter vol muito tempo implícito para cima. Neste mundo novo brave, há uma abundância das maneiras negociar o vol sem usar spreads complexos da opção. Vamos dar uma olhada em alguns: Futuros VIX. Isto é tão perto de um jogo puro como você vai ter, e é o que todos os outros instrumentos giram em torno. Heres onde fica um pouco pateta. Os futuros de VIX não acompanham o VIX de ponto em uma base de 1: 1. Isso é porque os futuros VIX estão adivinhando onde o VIX será em uma determinada data, não onde o VIX é agora. É o que chamamos de contrato a termo. Os futuros VIX têm seu próprio tipo de oferta e demanda e reflete a expectativa de onde o VIX será em torno da data de liquidação desse futuro particular. VIX futuros têm uma liquidação em dinheiro, uma vez que é impossível ter a entrega de uma estatística. A liquidação é baseada fora da medida que nos aproximamos da liquidação, o ponto VIX e futuros preço irá convergir. Mas até então o mercado vai tentar adivinhar onde o VIX será por uma data de vencimento. VIX opções. Assim como os futuros VIX, estes podem obter um pouco pateta em relação ao seu subjacente. As opções VIX não são negociadas com base no VIX local. Em vez disso, o subjacente baseia-se na expectativa futura de onde o VIX será. Eventualmente, o ponto VIX e as leituras para a frente convergerão à medida que a data de vencimento for fechada, mas na maior parte haverá uma diferença nos dois valores. VIX opções têm uma liquidação em dinheiro - o que significa que se você estiver curto nas opções de dinheiro, você não pode ter atribuído qualquer estoque VIX (uma vez que não existe). Em vez disso, você terá dinheiro retirado de sua conta que é a diferença entre a greve de sua opção curta ea cotação de liquidação para o VIX. Theres uma tonelada de voodoo com relação ao valor de liquidação, chamado o Special Opening Quotation (SOQ). Esse valor é baseado nos preços de abertura das opções do SPX. As instituições, em uma tentativa de jogar o SOQ, tentarão frequentemente manipular este valor negociando o tamanho nos mercados da opção de SPX e de SPY, ou alargando o spread do lance / pedido para mudar o cálculo. Shenanigans. Isto significa que você pode pensar que suas opções curtas do VIX estarão fora do dinheiro na expiração, mas você pode encontrar-se com uma surpresa não-assim-divertimento se o SOQ funciona de encontro a você porque alguém decidiu comprar uma tonelada de opções de SPX. VXX e outras ETPs. Porque VIX futuros e opções são vistos como instrumentos avançados, muitos investidores vão para produtos negociados em bolsa como VXX, XIV, TVIX, VXZ e assim por diante. E eles muitas vezes recebem um rap ruim, porque os produtos de volatilidade longa tendem a underperform ao longo do tempo. Deixe-me deixar isso perfeitamente claro: os produtos de volatilidade são comercializados exatamente como foram projetados. VXX é um grande exemplo. Este é um ETP que cobre a volatilidade a curto prazo. A exposição vem em futuros de prazo próximo VIX, mas como o tempo passa, eles precisarão rolar os contratos para uma data diferente. Uma característica sobre futuros de VIX é que o termo próximo tende a ter um valor mais baixo do que o termo seguinte. Isso é chamado de contango na curva de futuros. Por que isso acontece Porque os investidores tendem a ter uma sensação melhor para o que está acontecendo nos mercados no curto prazo, em comparação com dois meses fora. Muita coisa pode acontecer em dois meses. Porque o VXX tem que rolar contratos de futuros, tende a haver uma ineficiência matemática no ETP. Isso torna um bom veículo comercial, mas não é adequado para uma compra e mantenha tipo de comércio. Operações com Opção SPX Ao escolher uma opção de negociação, você deve ter uma opinião sobre a direção do estoque, bem como uma opinião sobre a volatilidade implícita no quadro de opções. Para simplificar as coisas, se a volatilidade implícita é muito alta, você quer ser volatilidade curta líquida. Se a volatilidade implícita é muito baixa, você quer ser longo líquido. Usar o VIX como uma leitura para opções de SPX pode lhe dar uma maneira rápida de influenciar suas idéias de comércio. Os comerciantes podem fazer uma fortuna negociando o VIX e produtos ligados a VIX - Right Now NEW YORK (TheStreet) - Quero retornos fortes quando o mercado está em um passeio selvagem ea maioria dos investidores estão no modo selloff Dê uma olhada no (VIX. X). VIX é o ticker para o Índice de Volatilidade CBOE. Que mede a volatilidade implícita das opções do índice SampP 500. Como os mercados têm mergulhado ao longo dos últimos dias ea insegurança é alta, o seu bom conselho para dar uma olhada nos índices de volatilidade. São ferramentas de troca grandes em um mercado down-turning. O VIX é calculado pelo Chicago Board Options Exchange (CBOE) e mostra as expectativas de volatilidade dos mercados para os próximos 30 dias. Para isso, o índice rastreia opções de put e call do SampP 500. Atualmente, o VIX é o método mais comumente usado para medir a volatilidade esperada. Um valor VIX abaixo de 20 indica baixa volatilidade. Isso significa que os preços não estão mudando muito rapidamente. Por outro lado, um VIX acima de 30 é um sinal de alta volatilidade, o que significa que a incerteza é alta e há medo nos mercados. É por isso que o VIX é muitas vezes referido como o índice de medo. Devido ao último sell-off global, a volatilidade está skyrocketing atualmente. Ontem, o VIX teve um valor de fechamento acima de 40 (a partir de 24 de agosto de 2015), que tem sido o maior valor desde mais de três anos. Hoje, caiu significativamente para cerca de 30 pontos base. Produtos ligados a VIX tornam possível obter diretamente dos movimentos VIX Há várias opções para trocar o VIX. A abordagem mais simples é comprar o Exchange Traded Notes (ETN) ou Exchange Traded Funds (ETF) no índice. O maior veículo é o iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX). Este produto mantém posições longas nos contratos de futuros de primeiro e segundo meses no VIX. Assim, se os mercados são inseguros e volatilidade sobe, o produto ganha em valor. O iPath SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (VXZ) é um produto similar, mas mantém posições longas no quarto, quinto, sexto e sétimo mês futuros VIX. Além disso, existem outros produtos que são estruturalmente semelhantes, mas têm maior risco devido ao aumento da alavancagem.